一九九六年——众格斗家的决胜战之后，高尼茨突然出现的破坏引起了很大的回应，市民争相希望了解，当天究竟发生了什么事情。主办机构亦忙于向那次特别事件作出解释（说是由恐怖分子引起的事端）及处理善后的问题。
K.O.F.96大会的成功，不单引起了格斗潮流，更引起了数间巨大企业的兴趣，并以赞助者的名义期望举办K.O.F.97，K.O.F.97之声势就此日渐壮大。在一遍群情汹涌下，K.O.F.97正式落实举行了。大会决定举办后，世界各地的武道家纷纷云集。在大赛前，与草薙京有着宿世姻缘的女友雪登场，同时草薙京的徒弟——十分仰慕他的矢吹真吾也出现在大众面前，草薙京传授了他草薙流古武术。
经过激烈比赛，大会结束，此时八神庵和莉安娜·哈迪兰体内的邪恶力量突然爆发。在击败暴走的两人后，在大会中引人注目的七枷社、夏尔米、克里斯登场，这三人的真实身份竟然是大蛇一族的八杰集四天王。在一番激战后格斗家们战胜了三人，而这时候大蛇借助克里斯的身体成功复活！传说之中最强的黑暗力量主人——大蛇终于出现了！但最终大蛇败于三神器的草薙京、八神庵、神乐千鹤的手上。
